A BRF (BRFS3) inaugura a divulgação de balanços do 4º trimestre de 2023 das empresas frigoríficas listadas na B3, a bolsa brasileira (B3). Os resultados serão conhecidos nesta segunda-feira (26), após o fechamento do mercado.
A empresa busca o primeiro lucro desde o primeiro trimestre de 2022. O controle do frigorífico passou recentemente a ser exercido pela rival Marfrig, que desde dezembro detém mais de 50% do capital da companhia.
A perspectiva de uma nova governança influenciou positivamente o preço das ações em 2023, com uma alta acumulada de 66,79%. Porém, os papéis tiveram uma pequena correção este ano, com uma baixa acumulada de -2,24% até o pregão da última sexta-feira.
Imagem 1: Gráfico semanal de BRFS3 (Março de 2021 a Fevereiro de 2024)
Fonte e elaboração: br.investing.com
Confira abaixo as projeções do InvestingPRO, ferramenta de análise fundamentalista do br.investing.com, para o próximo balanço de BRF.
Projeções de LPA e receita de BRF
Os analistas de mercado esperam um crescimento de 5,7% na receita trimestral de BRF no 4º trimestre de 2023 em comparação com os três meses anteriores. A expectativa é de que o faturamento tenha subido de R$ 13,806 bilhões para R$ 14,598 bilhões.
A estimativa de Lucro por Ação (LPA) positiva em relação aos números apresentados entre julho e setembro. Seria o primeiro lucro da empresa desde o último trimestre de 2021. Os analistas de mercado projetam um LPA de R$ 0,26 no período, com 2 analistas revisando a projeção para cima nos últimos 90 dias. Vale ressaltar que o mercado superestima o LPA da BRF desde o primeiro trimestre de 2022, ou seja, o resultado registrado é pior do que o consenso.
Os resultados do 3º trimestre de 2023 causaram uma decepção no mercado. A expectativa era de um LPA positivo, porém foi registrado um LPA de -R$ 0,23. Já superou o consenso em +6,9% acima do projetado.
Imagem 2: Projeções de LPA e Receita de BRF (4T23)
Fonte: InvestingPro. Elaboração: br.investing.com
Qual é o preço-justo de BRF?
O InvestingPRO indica um preço-justo de R$ 13,53 para os papéis da BRF, com potencial de alta de apenas 0,27% e grau de incerteza média para os próximos 12 meses. O valor foi obtido por meio da mediana de 13 modelos diferentes de valuation e está abaixo da mediana dos analistas de mercado (R$ 14,17). Isso significa que o InvestingPro está menos otimista com as ações de BRF.
Imagem 2: Estimativa de preço-justo das ações de BRF para os próximos 12 meses
Fonte: InvestingPro. Elaboração: br.investing.com
O ProTips, que simplifica em frases geradas por inteligência artificial a análise fundamentalista das empresas do InvestingPro, informa que as ações são negociadas a um múltiplo de valuation de EBTIDA elevado. Calculado pelo índice EV/EBTIDA, o índice da BRF está em 38,7x, bem acima de 13,2x da média de seus concorrentes.
O prejuízo a ser registrado em 2023 também penaliza a falta de perspectiva de subida dos papéis nos próximos 12 meses, segundo o ProTips. A perspectiva de mudança de governança que alavancou o preço das ações no ano passado acaba não mudando o panorama.
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